Em uma organização, é realizada uma movimentação constante de bens e serviços, elementos que originalmente eram as matérias-primas adquiridas pela empresa e em seus produtos acabados vendidos ao público.
O processo que vai desde a aquisição, transformação e venda de matérias-primas é denominado ciclo financeiro de uma empresa, um conjunto de ações que se repetem perpetuamente e cuja duração depende diretamente do número de pessoas e das atividades nela envolvidas.
A seguir veremos com mais detalhes a definição do ciclo financeiro de uma empresa, suas características, prazos e cálculos. dentro deste conceito e quais são suas modalidades de curto e longo prazo.
Qual é o ciclo financeiro de uma empresa?
O ciclo financeiro de uma empresa é o movimento constante de bens e serviços que ocorre dentro de uma organização para que ela possa continuar a funcionar. Quando um desses ciclos termina, ele começa novamente.
Esse processo vai desde a compra da matéria-prima, passando pela conversão de algum produto ou serviço acabado, venda, registro até a obtenção de dinheiro, que é o objetivo principal de qualquer negócio.
O ciclo financeiro é, portanto, a quantidade de tempo que uma empresa precisa para concluir todas as suas operaçõesAqui está o que é necessário para realizar sua operação normal. Ao avaliar o ciclo financeiro de uma organização, pode-se ter uma visão da eficiência operacional de uma empresa e, caso seja muito longo, a própria instituição deve se esforçar para encurtar ao máximo e obter sua atividade econômica. é mais eficiente e bem-sucedido.
Quanto mais curto o ciclo financeiro, mais rápido a empresa será capaz de recuperar seu investimento. Por outro lado, se o ciclo financeiro for mais longo, isso significará que a empresa precisará de mais tempo para transformar as matérias-primas que adquiriu em bens ou serviços que oferece, permitindo-lhe obter lucro.
Características
Ciclos financeiros corporativos diga-nos quantos dias se passaram desde que os materiais necessários à organização para fazer ou vender bens e serviços foram comprados, Recolher o dinheiro dessas vendas, pagar seus fornecedores e recolher o dinheiro. Esse processo é útil para estimar o montante de capital de giro de que a organização precisará para manter ou desenvolver suas operações, ou seja, ter um mínimo de lucros e realizar um lucro econômico.
No ciclo financeiro, pretende-se ter uma boa relação investimento / rendimento, ou seja, investir o mínimo para ganhar dinheiro, sem que isso implique perda de volume por não ter estoques de materiais ou por não ter feito o financiamento adequado. Em outras palavras, os empreendedores estão procurando a melhor maneira de ganhar mais dinheiro sem investir muito. As decisões de gestão ou negociações com parceiros de negócios afetarão o ciclo financeiro da empresa, tornando-o mais longo ou mais curto.
Geralmente empresas com um ciclo financeiro curto exigem menos caixa, pois geralmente há menos pessoas envolvidas e, portanto, salários mais baixos. Nesses casos, mesmo que haja pequenas margens de lucro, você pode crescer economizando e investindo em máquinas melhores. Por outro lado, se uma empresa tem um ciclo financeiro longo, mesmo com altas margens de lucro, ela pode precisar de financiamento adicional para poder crescer porque precisa de mais dinheiro para seguir em frente porque há mais pessoas envolvidas, com pouca economia.
O ciclo financeiro pode ser determinado matematicamente e simplesmente usando a fórmula (considerando um período de 12 meses):
período de estoque + período de contas a receber = ciclo financeiro
A seguir veremos qual é o período de estoque e o período de contas a receber.
Período de estoque
Podemos definir o período de estoque como o número de dias que o estoque permanece em armazenamento após ter sido produzido. Isso pode ser entendido com a seguinte fórmula:
Período de estoque = estoque médio / custo das mercadorias vendidas por dia
O estoque médio é a soma do valor do estoque inicial no início do ano ou período mais o estoque no final do ano ou período sendo medido. Este resultado é dividido por 2. Quanto ao custo da mercadoria, este valor é obtido pela divisão do custo total anual da mercadoria vendida pelos 365 dias do ano ou pelos dias do período avaliado.
Período de contas a receber
O período de contas a receber é o tempo em dias para recuperar o dinheiro da venda de estoque.
Período de contas a receber = média de contas a receber / vendas por dia
A média de contas a receber é a soma do total de contas a receber no início do ano ou período avaliado mais contas a receber no final desse ano ou período, dividindo o resultado por 2. vendas por dia, são determinados pela divisão do total vendas em 365.
Ciclo financeiro e ciclo financeiro líquido
O ciclo financeiro líquido ou ciclo de caixa nos diz quanto tempo leva para uma empresa ganhar dinheiro de volta com a venda de estoque.
Ciclo financeiro líquido = ciclo financeiro – período de contas a pagar
Por sua vez, o período de contas a pagar pode ser definido pela fórmula:
Período de contas a pagar = média de contas a pagar / custo dos produtos vendidos por dia
A média de contas a pagar é a soma do total de contas a pagar no início do ano ou período mais as contas a pagar no final do ano ou período sendo medido, e o resultado dividido por 2. o custo dos produtos vendidos por dia é determinado da mesma forma que para o período de estoque.
No curto e longo prazo
Como já dissemos, o ciclo financeiro de uma empresa é o tempo que leva para seu funcionamento normal. Conforme definido com base na variável de tempo, este ciclo deve necessariamente ser classificado em dois: ciclo financeiro curto ou corrente e ciclo financeiro longo prazo ou não corrente.
Curto prazo ou atual
O ciclo financeiro de curto prazo ou contínuo representa o fluxo de recursos ou a geração operacional dos mesmos (capital de giro). Este tipo de ciclo dura em função da quantidade de recursos necessários para o seu funcionamento normal. Os elementos que integram este ciclo são a aquisição de matérias-primas, a sua conversão em produtos acabados, a sua venda e a obtenção de ganhos económicos, sendo estas fases as que constituem o ativo circulante e o passivo circulante, que fazem parte do fundo. rolando.
Entende-se por capital de giro o investimento feito por uma empresa em ativos circulantes: caixa, títulos negociáveis, recebíveis e ações. O conceito de “corrente” refere-se ao tempo com que a empresa realiza suas operações normais em termos definidos como comerciais, que pode ser 30, 60, 90, 120 ou 180 dias, que geralmente coincide com sua política de crédito. E cobrança e com as condições que lhe são concedidas pelos seus fornecedores para a liquidação de contas a pagar.
O capital de giro líquido é definido como ativos circulantes menos passivos circulantes, Sendo estes últimos empréstimos bancários, contas a pagar e impostos vencidos. Uma empresa terá lucros enquanto seus ativos excederem seus passivos, ou seja, ela ganhará mais do que precisa gastar e pagar.
A necessidade de capital de giro líquido nos permite fazer um cálculo aproximado da capacidade da empresa de continuar o desenvolvimento normal de suas atividades durante um determinado período de médio e longo prazo, geralmente previsto para os próximos doze meses.
São dois os indicadores fornecidos pelo ciclo financeiro de curto prazo: liquidez e solvência. A liquidez representa a qualidade dos ativos a serem imediatamente convertidos em caixa sem perda significativa de valor. A qualidade de crédito de uma empresa é a capacidade ao seu dispor para fazer face às dívidas contraídas e à sua capacidade de pagamento, ou seja, é uma relação entre o que a empresa tem e o que deve.
Longo prazo ou não funcionando
O ciclo financeiro de longo prazo ou não circulante abrange investimentos fixos e de longo prazo feitos para atingir os objetivos de negócios, patrimônio líquido mantido nos ganhos do período e empréstimos de longo prazo, bem como financiamento varis. Os investimentos permanentes, como imóveis, máquinas, equipamentos e outros materiais e ativos de longo prazo, participam gradativamente do ciclo financeiro de curto prazo por meio da depreciação, amortização e exaustão.
O ciclo financeiro de longo prazo contribui para o ciclo financeiro de curto prazo aumentando o capital de giro. A duração do ciclo financeiro de longo prazo é o tempo que leva para a empresa recuperar todo o investimento fixo e sustentável feito. Este ciclo foi adotado para classificar certos conceitos que impliquem ganhos econômicos ao longo de um ano ou que sejam superiores ao ciclo normal das operações de curto prazo.
Entre os elementos que compõem o ciclo financeiro de longo prazo estão os ativos não circulantes, passivos não circulantes e patrimônio líquido, todos sujeitos a reservas de longo prazo, contingências e provisões. Quanto aos seus indicadores, temos dois: dívida e retorno do investimento ou retorno do investimento.
A importância de conhecer os dois tipos de ciclos financeiros
Saber a duração do ciclo financeiro de curto e longo prazo é muito importante porque nos permite:
- Classifique as operações realizadas pela entidade entre transações comerciais ou financeiras
- Reconhecer e mensurar de forma adequada os ativos e passivos gerados pelos instrumentos financeiros em que essas transações são suportadas.
Quando falamos sobre o ciclo financeiro, sempre falamos sobre o tempo em que o fluxo de caixa flui através da empresa saindo e entrando nela.. Em outras palavras, leva tempo para o dinheiro reverter em caixa depois de passar pelas atividades operacionais do negócio, o que é parte do que chamamos de ciclo financeiro de curto prazo, e / ou gasto em atividades de investimento ou financiamento de longo prazo. ciclo financeiro de longo prazo.
Referências bibliográficas:
- Groth, John. (1992). O ciclo operacional: risco, rentabilidade e oportunidades. Decisão de gestão: gerencia a decisão. 30. 10.1108 / 00251749210014725.
- Boston Commercial Services Pty Ltd. (2017). O que é um “ciclo financeiro” e como ele afeta seus negócios?
- Steven Bragg (2017). O ciclo operacional de uma empresa. Ferramentas de contabilidade.
